破解迷思：結餘轉戶私人貸款真能「慳息」？數據拆解退休人士常犯的3大錯誤

退休後債務整合，是解方還是新負擔？

根據香港金融管理局（金管局）2023年發佈的《零售銀行貸款調查》報告，55歲以上人士的無抵押私人貸款申請中，約有35%的主要用途為「債務整合或結餘轉戶」。這反映出不少退休人士在面對固定收入與多筆債務時，希望透過「結餘轉戶私人貸款」來減輕每月還款壓力，並尋求「慳息」的可能。然而，一個關鍵問題常被忽略：為什麼對退休人士而言，單純追求低月供的結餘轉戶私人貸款，反而可能讓總利息支出不減反增？ 本文將透過實際數據，拆解退休人士在處理債務時最常踏入的三大誤區。

固定收入下的財務迷思：只看月供，忽略總成本

對於依靠退休金、儲蓄或子女供養的長者來說，每月現金流穩定但有限。當面對信用卡數、多筆小額貸款時，每月償還不同機構的款項確實令人煩惱。此時，將所有債務整合到一筆「結餘轉戶私人貸款」中，獲得一個較低的單一每月還款額，聽起來極具吸引力。然而，問題的核心在於資訊不對稱。許多宣傳聚焦於「降低月供」或「平息優惠」，卻輕描淡寫地帶過手續費、行政費等一次性的隱形成本，以及最關鍵的——延長還款年期對總利息支出的巨大影響。

舉例而言，一位退休人士原有三筆共20萬港元的債務，平均年利率為15%，剩餘還款期為2年。若轉至一筆聲稱「平息2%」的結餘轉戶私人貸款，但還款期拉長至5年，並需支付貸款額2%的手續費。表面看月供大幅下降，生活壓力驟減，但實際的總財務成本可能遠超想像。這正是結餘轉戶私人貸款對財務規劃不周的退休人士潛藏的風險。

「平息」與「實際年利率」的距離：一個計算案例的啟示

要破解迷思，必須理解「平息」與「實際年利率」（APR）的區別。平息是計算利息的一種方式，通常只考慮本金和簡單利息，忽略了手續費、行政費等附加費用，以及還款頻率對真實借貸成本的影響。而實際年利率則將所有費用和成本計算在內，能更真實地反映貸款的總成本，也是金管局要求金融機構必須披露的指標。

讓我們用一個具體的對比表格來拆解：

從表格可見，方案A雖然月供最低，看似最「輕鬆」，但因為還款期大幅拉長至5年，總利息支出竟比原有債務高出超過1萬港元，完全違背了「慳息」的初衷。方案B的月供雖高於A，但因其還款期控制得較短（3年），總成本反而最低，真正做到了節省利息。這清晰說明了，對退休人士而言，選擇結餘轉戶私人貸款時，絕不能只被低月供吸引，必須計算整個貸款期的總支出。國際貨幣基金組織（IMF）在家庭債務研究中也指出，延長債務期限來降低當期支付，若無配套的財務紀律，往往會導致長期債務負擔加重。

退休人士的穩健債務整合三步驟

那麼，退休人士若確實需要透過債務整合來理順財務，應如何明智地選擇結餘轉戶私人貸款產品呢？關鍵在於有系統地評估與選擇。

1. 全面盤點債務明細：列出所有未償還債務，包括信用卡欠款、私人貸款、甚至親友借款，詳細記錄每筆的結餘、利率（特別是實際年利率）、剩餘還款期及每月還款額。這是做出任何決策的基礎。
2. 精算真實總成本：利用銀行或網上提供的貸款計算機，將心儀的結餘轉戶私人貸款方案代入計算。必須輸入實際年利率、所有費用及擬定的還款期，比較「總還款額」，而非僅僅「每月還款額」。目標是找到總支出最低的方案。
3. 尋找長者友好條款：主動查詢是否有專為退休人士設計的產品。優選那些「無提前還款罰款」的貸款，這讓您在有一筆額外資金（如年終花紅、利息收入）時可以提前部分還款，進一步節省利息。同時，如今許多金融機構提供便捷的網上貸款申請平台，方便長者在家比較不同產品，但務必確認平台的安全性和機構的合規性。

需根據個案情況評估，不同機構的條款差異可能很大。

避開以債養債的惡性循環與風險升級

債務整合是一把雙刃劍，使用不當會帶來顯著風險。首先，最大的陷阱是「以新債還舊債」的循環。如果只是將債務轉移並延長還款期，而沒有檢視和改變過度消費或財務規劃不善的根本習慣，那麼在獲得新的信貸額度後，可能再次透支，導致新舊債務疊加，陷入更深的財務困境。

其次，是風險屬性的轉變。有些退休人士可能擁有低息按揭貸款的物業。若誤將這類有抵押的低息債務，透過結餘轉戶私人貸款轉為無抵押債務，雖然可能獲得一筆現金，但卻將債務從低風險（有資產擔保）轉為高風險（純信用）。無抵押私人貸款的利率通常高於抵押貸款，一旦還款困難，對個人信用的衝擊也更直接。標普全球評級在一份報告中警告，在經濟波動時期，無抵押債務的違約風險上升速度通常快於有抵押債務。

因此，在做出重大財務決定前，強烈建議諮詢獨立的理財規劃師或尋求社會上可靠的財務輔導服務。他們可以幫助您全面審視資產負債狀況，評估債務整合是否是最佳選擇，並制定可持續的還款計劃。投資有風險，歷史收益不預示未來表現，同樣地，借貸決策也需極度謹慎，特別是對於收入來源相對固定的退休人士。

「慳息」的真諦：紀律重於捷徑

總而言之，「結餘轉戶私人貸款」能否為退休人士「慳息」，絕非一個簡單的是非題。其成效完全取決於對細節的把握與個人的財務紀律。真正的節省利息，來自於選擇一個總成本（而非月供）更低的方案，並嚴格執行還款計劃，有條件時爭取提前還款。退休理財應以「降低總負債」及「保障生活現金流安全」為核心目標。在考慮任何網上貸款或傳統管道提供的債務整合方案時，請務必撥開低月供的迷霧，看清長期的總財務影響，避免為了解決眼前的壓力，而為未來埋下更大的財務風險。每一步都需謹慎評估，量力而行。